Truyện kể rằng từ ngày xửa ngày xưa, đã lâu lắm rồi tại vùng núi phía Tây Nam tỉnh Lâm Đồng có một chàng thợ săn người Châu Mạ, trong lúc đi săn anh ta nhìn thấy một khối trụ hình màu sắc sặc sỡ, lấp lánh trông rất lạ mắt. Bản tính vốn hiếu kỳ nên chàng ta dương cung tên lên bắn vào khối hình trụ kỳ lạ đó, bỗng nhiên một dòng nước tuôn trào ra ầm ầm như dòng thác và đuổi theo chàng thợ săn. Chàng thợ săn hoảng sợ chạy như bay, còn thần nước thì tức giận cuồn cuộn đuổi bắt chàng thợ săn, chàng càng chạy nhanh thì thần nước cũng chạy nhanh theo và để lại nhiều vùng thác ghềnh, lúc chàng chạy chậm thì nước đọng lại thành những bàu nước sâu, khi dừng lại thì nước đọng lại dưới chân chàng tạo thành những hồ nước lớn.

Trong khi đang đuổi bắt thì chàng thợ săn giật mình dừng lại, thần nước cũng dừng lại, chàng trai Châu Mạ nhìn thấy rất nhiều tiên nữ đang đùa vui trên một bãi cát rộng mịn màng bên một dòng suối, bên bờ từng đàn nai, hươu, tê giác nhởn nhơ gặm cỏ non, xa xa là bầy công đang xòe đuôi nhảy múa, các loài chim, bướm cũng thi nhau nhảy múa, các loài hoa thì đua nhau khoe sắc như ngày hội của núi rừng, khung cảnh thật là thần tiên thơ mộng hòa quyện thanh bình. Địa danh Cát Tiên hình thành từ đấy.Cát Tiên có nghĩa là nơi cư ngụ của các vị thần và các nàng tiên.